01 PTA主力合约:延续弱势 截至前一个交易日收盘,PTA震荡下行,收长阴线。日k线大方向呈弱势,当前处于主跌浪。 策略建议:PTA破位下行,短期内建议空头思路操作为主,注意下跌节奏。策略9月5日收盘首次推荐。 02 沥青主力合约:弱势下行 截至前一个交易日收盘,沥青震荡下行,收中阴线。日k线整体呈跌势,并跌破3300关键位置支撑。 策略建议:沥青反弹后重新下行,短期内建议空头思路操作为主。策略9月2日收盘首次推荐。 03 甲醇主力合约:持续下行 截至前一个交易日收盘,甲醇探底回升,收小阴线。日k线反弹受阻,连续八个交易日收阴线。 策略建议:甲醇处于主跌浪,建议空头思路为主。策略9月4日收盘首次推荐。 04 豆粕主力合约:延续反弹 截至前一个交易日收盘,豆粕震荡下行,收小阴线。日k线整体呈反弹形态,沿着10日均线震荡上行。 策略建议:豆粕反弹节奏偏缓慢,短期内建议多头思路为主,关注3200附近的压力。策略9月9日收盘首次推荐。 05 IC主力合约:延续弱势 截至前一个交易日收盘,IC震荡下行,收小阴线。日k线大方向弱势下行,未见底部迹象。 策略建议:IC弱势不改,短期内建议空头思路操作为主。策略9月9日收盘首次推荐。 06 跨品种套利:空PTA多短纤01(新) PTA基本面供大于求,预计短期现货维持弱势格局。部分装置负荷回升,产量总体处于高位,逐步累库阶段。PTA现货重心震荡回落,市场氛围整体偏弱,PTA 现货面继续承压。短纤近期产量下滑,现货价格处于相对偏低水平,期价震荡加剧。 操作策略:空PTA多短纤01,为跨品种套利交易策略,可适当关注。 07 跨品种套利:多菜油空棕榈油01 与去年同期相比,今年我国菜油进口数量有所下降,而预期未来消费的潜力需求较大。在三大油脂中,棕榈油前期期货走势偏强,与菜油的价差目前拉近至371点,从长期差价历史走势统计和观察,二者差价处于历史低位区附近。由于与棕榈油相比,菜油其需求较为平稳,性价比高,因此,存在一定替代优势。预计未来二者差价存在进一步走阔的可能。 操作策略:多菜油空棕榈油01为跨品种套利策略,策略首推日为8月29日,关注时差价为371,最近差价为894,浮盈523点,策略判断与实际差价走势一致,可重点关注。若差价回落下破750(最新上浮100点)取消关注。 08 跨品种套利:多菜粕空玉米01 8-10月是菜粕消费旺季,预计成交转好。中期来看,菜粕有震荡逐步筑底的可能。玉米方面,目前陈玉米成交一般,加工需求仍显偏弱。预计9月中下旬,饲料企业或刚需补库,价格有小幅反弹可能,但随着新季玉米供应量大量上市,将对市场带来新的压力,中期仍面临较大的压力。 操作策略:多菜粕空玉米01为跨品种套利策略,策略首推日为8月30日,关注时差价为-69,最近差价为305,浮盈374点,策略判断与实际差价走势一致,可重点关注。若差价回落下破160(最新上浮100点)取消关注。 09 跨期套利:空01多05纯碱 纯碱需求疲软,产能继续扩张、基本面供过于求。企业库存仍居高位,且期货注册仓单总体高位,施压盘面价格。目前,玻璃行业继续累库,后续仍存冷修预期,盘面仍然承压。同花顺称,今年1-7月国内房屋竣工面积同比下降21.8%,拖累玻璃长期需求,从而导致上游纯碱需求下滑。 操作策略:空01多05纯碱,为跨期套利交易策略,可适当关注。若上破-22则取消关注。 以上图片来源:博易大师,通达信,iFinD 作者:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934) 审核:李 琦(投资咨询号:Z0017426) 作者:李 琦(投资咨询号:Z0017426) 审核:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934) 报告制作日期:2024-09-09 END 更多研报详询客户经理 ↓↓↓ 中衍期货免责声明 1.公司声明 中衍期货有限公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格(批文号:证监许可[2012]1525号)。本公司文件/图片/视频的观点和信息仅供中衍期货风险承受能力合适的签约客户参考。本文件/图片/视频难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。本公司不会因为关注、收到或阅读本文件/图片/视频内容而视其为客户;本文件/图片/视频不构成具体业务或产品的推介,亦不应被视为相应期货和衍生品的交易建议,不应凭借本文件/图片/视频进行具体操作。请您根据自身的风险承受能力自行做出交易决定并自主承担交易风险。 2.文件/图片/视频声明 本文件/图片/视频的信息来源已公开的资料,本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本文件/图片/视频所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布当日的判断,本文件/图片/视频所指的期货及期货期权等标的的价格会发生变化,过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期,本公司可发出与本文件/图片/视频所载资料、意见及推测不一致的内容。本公司不保证本文件/图片/视频所含信息保持最新状态。同时,本公司对本文件/图片/视频所含信息可在不发出通知的情况下进行修改,交易者应当自行关注相应的更新或修改。 本文件/图片/视频中的研究服务和观点可能不适合个别客户,不构成客户私人咨询建议。在任何情况下,本文件/图片/视频中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的交易建议。在任何情况下,本公司、本公司员工不承诺交易者一定获利,不与交易者分享交易收益,也不对任何人因使用本文件/图片/视频中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。交易者务必注意,其据此做出的任何交易决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险,交易需谨慎。交易者不应将本文件/图片/视频作为作出交易决策的唯一参考因素,亦不应认为本文件/图片/视频可以取代自己的判断。交易者应根据自身的风险承受能力自行做出交易决定并自主承担交易结果。 3.作者声明 作者具有期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力,保证本文件/图片/视频所采用的数据均来自合规渠道,分析逻辑基于作者的职业理解,本文件/图片/视频反映了作者的研究观点,力求独立、客观和公正,结论不受任何第三方的授意或影响,特此声明。 4.版权声明 本文件/图片/视频版权仅为本公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“中衍期货”,且不得对本文件/图片/视频进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构(以下简称“该机构”)发送本文件/图片/视频,则由该机构独自为此发送行为负责。本文件/图片/视频不构成本公司向该机构之客户提供的交易建议,本公司、本公司员工亦不为该机构之客户因使用本文件/图片/视频引起的任何损失承担任何责任。
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