01
黄金主力合约:延续反弹
截至前一个交易日收盘,黄金高开高走,收中阳线。日k线近期持续反弹,下方均线纠缠,存在一定支撑。
策略建议:黄金大方向趋势向上,建议多头思路操作为主,注意上涨节奏。策略首次推荐7月10日收盘。
02
白糖主力合约:弱势下行
截至前一个交易日收盘,白糖冲高回落,收小阳线。日k线6300存在较强压力,大方向仍为弱势。
策略建议:白糖近期高位回落,短期内建议空头思路操作为主,关注前低附近支撑。策略7月15日收盘首次推荐。
03
尿素主力合约:弱势下行
截至前一个交易日收盘,尿素低开低走,收小阴线。日k线近期高位回落,上方均线纠缠存在较强压力。
策略建议:尿素前期反弹终结,建议空头思路操作为主。策略首次推荐7月12日收盘。
04
玻璃主力合约:延续弱势
截至前一个交易日收盘,玻璃探底回升,收小阳线。日k线近期窄幅盘整,下行趋势未改。
策略建议:玻璃受60日均线压制重回跌势,短期内建议空头思路操作为主。策略7月5日收盘首次推荐。
05
烧碱主力合约:破位下行
截至前一个交易日收盘,烧碱探底回升,收小阳线。日k线破位下行,跌破2600关键位置支撑。
策略建议:烧碱大跌后小幅反弹,不改下行方向,建议空头思路操作为主,关注2518前低附近的支撑力度。策略首次推荐7月15日收盘。
06
IF主力合约:延续反弹
截至前一个交易日收盘,IF震荡上行,收中阳线。日k线近期连续反弹,前期下跌行情告一段落。
策略建议:IF底部反弹,短期内建议多头思路操作为主,关注3515附近压力。策略首次推荐7月16日收盘。
07
铁矿主力合约:弱势震荡
截至前一个交易日收盘,铁矿尾盘下行,收小阴线。日k线近期整体弱势震荡,上方10日均线存在一定压力。
策略建议:铁矿整体仍为弱势,短期内建议空头思路操作为主,关注800附近支撑强度。策略7月16日收盘首次推荐。
08
跨品种套利:空豆粕多玉米09
进入7月我国进口大豆到港量高居不下,据国家粮油信息中心信息称,目前我国大豆港口库存维持近800万吨,随着三季度进口大豆增加,大豆周度压榨量或将维持高位,豆粕库存出现累库,目前国内豆粕库存大致为100万吨左右。随着生猪存栏缓慢回落,饲料需求有所减弱,未来预计豆粕面临一定压力。玉米方面,现货价格出现回升,下游消费大致持稳,现货价格向下空间不大,玉米产区农户惜售,玉米出货量缓慢,市场供应压力总体不大。
操作策略:空豆粕多玉米09,为跨品种套利策略,该策略7月11日为首推日,推出时二者差价为821,最新差价703,实际差价走势与预期判断一致,可适当关注做空二者差价交易机会。
09
跨期套利:多09空01鸡蛋
鸡蛋现货经过几轮提价,目前现货价格持稳上涨,养殖利润有所改善。往年7、8月份价格偏强,9月主力合约处于鸡蛋消费旺季,未来需求潜力偏大;远期1月合约正处于双节(中秋、国庆)过后的消费转弱时期,预计未来其潜在需求有所下滑,故可适当关注该套利组合策略。
操作策略:多09空01鸡蛋,为跨期套利交易策略。首推日7月5日,该策略推出时差价244,最新差价292,实际差价走势与预期判断一致,可适当关注。
10
跨期套利:空09多01菜粕
美国大豆库存处于五年最高水平,目前美国大豆产区天气良好,美豆优良率继续提升,单产维持在52蒲/英亩,丰产预期增强,市场看空情绪加重。加之,2023/2024年南美大豆总产量要高于上年·,南美巴西、阿根廷、巴拉圭产量创纪录2.13亿吨,同比增加近1600万吨,同比增加8.1%。7月USDA还分别上调了2023/24年度巴西、阿根廷大豆出口量各100万吨。1-6月,中国进口大豆4848.1万吨,国内进口大豆数量剧增,原料供应压力加大。豆粕产出增加,库存积累。新油菜籽上市后,市场原料供应增加,近来菜粕现货呈现偏弱走势。
操作策略:空09多01菜粕,为跨期套利策略,可适当关注。
11
跨期套利:多09空01玉米淀粉
据卓创资讯数据显示,2024年上半年国内玉米市场均价为2317.87元/吨,同比跌幅15.18%,原料成本下跌是造成玉米淀粉上半年价格下行的主因。上半年全国玉米淀粉产区均价为3052.36元/吨,同比下跌3.29%。进入7月份主产区停产减产企业增多,供给端压力缓和。玉米价格反弹,成本支撑力度增强,供需矛盾适当缓解,玉米淀粉现货价格触底连续出现反弹。
操作策略:多09空01玉米淀粉,为跨期套利交易策略,可适当关注。
以上图片来源:博易大师,通达信,iFinD
作者:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934)
审核:李 琦(投资咨询号:Z0017426)
作者:李 琦(投资咨询号:Z0017426)
审核:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934)
报告制作日期:2024-07-16
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