01
沪铜主力合约:企稳反弹
截至前一个交易日收盘,沪铜高开低走,收小阴线。日k线出现企稳迹象,前期回调或已结束。
策略建议:沪铜企稳反弹,短期内建议多头思路操作为主,关注82000附近压力。策略7月5日收盘首次推荐。
02
花生主力合约:弱势下行
截至前一个交易日收盘,花生震荡下行,收小阴线。日k线大方向弱势下行,节奏偏缓。
策略建议:花生上方20日均线存在压力,短期内建议空头思路操作为主,关注下方8700附近支撑。策略7月4日收盘首次推荐。
03
不锈钢主力合约:底部企稳
截至前一个交易日收盘,不锈钢窄幅波动,收小阴线。日k线在13800存在较强支撑,市场企稳反弹。
策略建议:不锈钢整体延续反弹走势,短期内建议多头思路为主,关注14400附近压力。策略6月26日收盘首次推荐。
04
铁矿主力合约:弱势下行
截至前一个交易日收盘,铁矿震荡下行,收长阴线。日k线近期整体宽幅震荡,上方870附近存在较强压力。
策略建议:铁矿遇压力回落,短期内建议空头思路操作为主,关注810附近支撑。策略7月8日收盘首次推荐。
05
甲醇主力合约:弱势下行
截至前一个交易日收盘,甲醇早盘下行,收中阴线。日k线近期连续下行,2580附近存在较强压力。
策略建议:甲醇反弹终结,建议空头思路操作为主,关注2480附近支撑。策略首次推荐7月8日收盘。
06
玻璃主力合约:延续弱势
截至前一个交易日收盘,玻璃震荡下行,收长阴线。日k线底部反弹失败,连续两根长阴线或预示重启下行趋势。
策略建议:玻璃受60日均线压力重回跌势,短期内建议空头思路操作为主。策略7月5日收盘首次推荐。
07
纸浆主力合约:空头配置
截至前一个交易日收盘,纸浆低开低走,收小阴线。日k线突破近期震荡区间下边界,6000附近形成新的压力。
策略建议:纸浆近几个交易日底部盘整,但下跌趋势未改,短期内建议作为空头配置品种。策略6月13日收盘首次推荐。
08
沥青主力合约:底部反弹
截至前一个交易日收盘,沥青早盘下跌,收中阴线。日k线整体震荡上行,并站稳10日均线。
策略建议:沥青回踩10日均线,建议延续多头思路操作为主,下方关注3640附近支撑。策略首次推荐6月25日收盘。
09
跨期套利:多09空01玉米淀粉
据卓创资讯数据显示,2024年上半年国内玉米市场均价为2317.87元/吨,同比跌幅15.18%,原料成本下跌是造成玉米淀粉上半年价格下行的主因。上半年全国玉米淀粉产区均价为3052.36元/吨,同比下跌3.29%。进入7月份主产区停产减产企业增多,供给端压力缓和。玉米价格反弹,成本支撑力度增强,供需矛盾适当缓解,玉米淀粉现货价格触底连续出现反弹。
操作策略:多09空01玉米淀粉,为跨期套利交易策略,可适当关注。
10
跨期套利:多09空01鸡蛋
鸡蛋现货经过几轮提价,目前现货价格持稳上涨,养殖利润有所改善。往年7、8月份价格偏强,9月主力合约处于鸡蛋消费旺季,未来需求潜力偏大;远期1月合约正处于双节(中秋、国庆)过后的消费转弱时期,预计未来其潜在需求有所下滑,故可适当关注该套利组合策略。
操作策略:多09空01鸡蛋,为跨期套利交易策略,首推日7月5日,该策略推出时最新差价244,假若二者差价回调至180-200可适当关注。
11
跨品种套利:多棕榈空菜粕09
前期国际原油价格大幅反弹,加之厄尔尼诺天气影响,大豆产区天气因素仍存不确定性;美国农业部公布种植面积报告偏多,提振油脂市场价格。市场预期印尼加增棕榈油出口关税,带动国内油脂价格大幅上涨。菜粕方面,目前正值进口大豆到港高峰期,油厂开机率维持高位,豆粕产量和库存较大。加拿大陈季油菜籽供应充足以及新作产量明朗,而市场需求偏弱,制约期价反弹。进口菜籽大量到港,国产菜籽集中上市,原料供应充足,菜粕供应总体略显宽松。
操作策略:多棕榈油空菜粕09,为跨品种套利策略,未来若差价下破5250取消关注。
以上图片来源:博易大师,通达信,iFinD
作者:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934)
审核:李 琦(投资咨询号:Z0017426)
作者:李 琦(投资咨询号:Z0017426)
审核:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934)
报告制作日期:2024-07-08
END
更多研报详询客户经理
↓↓↓
中衍期货免责声明
1.公司声明
中衍期货有限公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格(批文号:证监许可[2012]1525号)。本公司报告/内容的观点和信息仅供中衍期货风险承受能力合适的签约客户参考。本报告/内容难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。本公司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视其为客户;本报告/内容不构成具体业务或产品的推介,亦不应被视为相应期货和衍生品的交易建议,不应凭借本报告/内容进行具体操作。请您根据自身的风险承受能力自行做出交易决定并自主承担交易风险。
2.报告声明
本报告的信息来源已公开的资料,本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断,本报告所指的期货及期货期权等标的的价格会发生变化,过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持最新状态。同时,本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情况下进行修改,交易者应当自行关注相应的更新或修改。
本报告中的研究服务和观点可能不适合个别客户,不构成客户私人咨询建议。在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的交易建议。在任何情况下,本公司、本公司员工不承诺交易者一定获利,不与交易者分享交易收益,也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。交易者务必注意,其据此做出的任何交易决策与本公司、本公司员工无关。
市场有风险,交易需谨慎。交易者不应将本报告作为作出交易决策的唯一参考因素,亦不应认为本报告可以取代自己的判断。交易者应根据自身的风险承受能力自行做出交易决定并自主承担交易结果。
3.作者声明
作者具有期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力,保证报告所采用的数据均来自合规渠道,分析逻辑基于作者的职业理解,本报告反映了作者的研究观点,力求独立、客观和公正,结论不受任何第三方的授意或影响,特此声明。
4.版权声明
本报告版权仅为本公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“中衍期货”,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。
若本公司以外的其他机构(以下简称“该机构”)发送本报告,则由该机构独自为此发送行为负责。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的交易建议,本公司、本公司员工亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。