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    多菜油空棕榈 差价持续走强

    发布时间:2024-05-09 08:22:41    

    01苯乙烯主力合约:高位回落

    截至前一个交易日收盘,苯乙烯震荡下跌,收中阴线。日k线高位回落,出现头部迹象。

    策略建议:苯乙烯拐头向下,前期涨势或已结束,短期内建议维持空头思路为主,关注下方60日均线支撑。策略5月8日收盘首次推荐。

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    02棕榈油主力合约:止跌回升

    截至前一个交易日收盘,棕榈油窄幅调整,收小阴线。日k线依托60日均线附近止跌回升,前期跌势或已结束。              

    策略建议:棕榈油连续横盘整理后选择突破上行,建议多头思路操作为主。策略首次推荐5月7日收盘。

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    03PTA主力合约:趋势下跌

    截至前一个交易日收盘,PTA低开低走,收中阴线。日k线趋势下跌,并跌破60日均线支撑。

    策略建议:PTA维持弱势,波动率下降,短期内仍建议空头思路为主。策略5月8日收盘首次推荐。

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    04纸浆主力合约:震荡上行

    截至前一个交易日收盘,纸浆窄幅波动,收小阴线。日k线整体呈涨势,6300附近存在一定支撑。

    策略建议:纸浆近期横盘整理,走势曲折,短期内建议多头思路为主,关注关键位置支撑强度。策略4月26日收盘首次推荐。

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    05跨品种套利:多豆粕空玉米09

    五一节假期间,外盘大豆、豆粕大幅走高,带动节后国内大连豆粕大幅走高。进入5月份,美国大豆种植逐步展开,国内大豆也处于播种前期,此时受气温、降雨及墒情影响很大。6、7月进入大豆生长的关键时期,预计天气因素促使大豆保持稳定或坚挺。玉米方面,全球玉米供大于求,未来玉米价格反弹后仍将继续承压。

    操作策略:多豆粕空玉米09为跨品种套利,建议适当关注。

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    06跨品种套利:多沪铜空沪锌06

    前期美联储预期降息、铜供给端收紧、全球经济景气度回升,多国制造业PMI逐步企稳回升。全球地缘危机提升铜作为战略储备的重要性,支撑铜价保持坚挺。锌方面,进口矿石到港量较少,国内许多炼厂有检修和减产计划,预计 4 月精炼锌产量不高,但下游企业对高价接受程度一般,采购谨慎,终端需求未出现显著变化,预计未来走势相较铜偏弱。

    操作策略:多沪铜空沪锌06,为跨品种套利策略,可适当关注。若差价跌破55674离场。 

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    07跨品种套利:多菜油空棕榈09

    欧洲油菜籽产区出现雨雪降温天气,市场担忧油菜籽减产。乌克兰部分菜油仓库遭袭,供给端或收缩,菜油短期偏强。棕榈油进入增产季,印度进口减少,棕榈高价格,抑制其消费。

    操作策略:多菜油空棕榈09,为跨品种套利策略,可适当关注。该策略和紧随其后的下一策略,任选择其一进行关注。

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    08跨品种套利:多豆油空棕榈09

    3月份至4月初,豆油下跌幅度大于棕油,导致油棕价格倒挂。从基本面分析,前期棕榈油价格上涨,是受厄尔尼诺天气影响,另外,马来西亚棕油出口强劲,库存大幅下降,提振其价格。

    豆油和棕油互为替代,当棕榈油价格大幅高于豆油价格时,往往会限制其消费,而去选择更多的豆油消费,势必造成豆油库存下降,价格坚挺。

    操作策略:多豆油空棕榈09,为跨品种套利策略,可适当关注。         

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    09跨品种套利:空玻璃多纯碱09

    玻璃企业日熔量处于历史最高水平。据卓创资讯数据显示:截止本周四日熔17.65万吨,浮法玻璃周度产量处于五年高位至123万吨。截止3月17日企业库存为4444万重箱,本周暂无冷修计划。玻璃现货供应充足。

    纯碱方面,据卓创资讯数据显示,截止3月28日全国纯碱库存总量维持84.6万吨,目前纯碱开工率87%。从中长期供给端来看,纯碱总体供应充足。短期来看,金山五期锅炉检修3日,南方检修3个月,中盐昆山今日检修15天,海天减量,后期仍有企业陆续检修,短期纯碱产量下滑,预计短期价格维持窄幅震荡的可能。

    操作策略:空玻璃多纯碱09,为跨品种套利交易策略,该套利策略以短线交易为主。若差价回升上破-592取消关注。

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    以上图片来源:博易大师,iFinD

    作者:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934)

    审核:李   琦(投资咨询号:Z0017426)

    作者:李   琦(投资咨询号:Z0017426)

    审核:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934) 

    报告制作日期:2024-05-08


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