01 焦煤主力合约:震荡偏多
截至前一个交易日收盘,焦煤震荡上行,收小阳线。日k线在1700附近存在支撑,近期延续反弹走势。
策略建议:焦煤10日均线上方盘整几个交易日后重新上行,短期内逢低做多为主,关注前高附近压力情况。策略首次推荐10月30日收盘。
02 PP主力合约:延续反弹
截至前一个交易日收盘,PP震荡上行,收小阳线。日k线突破7400-7550的整理平台,并突破10日均线压力。
策略建议:PP前期下跌趋势形态破坏,连续横盘整理后选择向上突破,短期建议多头思路。策略首次推荐10月27日收盘。
03 碳酸锂主力合约:延续弱势
截至前一个交易日收盘,碳酸锂低开低走,收小阴线。日k线近期连续回落,收盘价突破前低支撑。
策略建议:碳酸锂短暂反弹后重回跌势,短期内建议空头思路。策略11月6日收盘首次推荐。
04 生猪主力合约:延续弱势
截至前一个交易日收盘,生猪震荡下行,收小阴线。日k线整体呈弱势,沿着10日均线持续下行。
策略建议:生猪小幅反弹未改整体趋势,近期反弹趋弱,建议逢高做空为主,关注10日均线附近压力。策略首次推荐11月3日收盘。
05跨品种套利:空玻璃多纯碱01(新)
玻璃方面:钢联数据显示:上周,全国浮法玻璃样本企业总库存4126.8万重箱,环比增加61万重箱,环比+1.5%,同比-42.5%。现货市场成交偏差,目前玻璃生产企业利润尚可,部分大型厂家主动降库促销,下游采购仍偏谨慎。纯碱:现在期货市场仍大幅贴水现货,期价支撑较强,期货价格继续反弹。预期产能投放延缓,市场供应压力有所减轻,短期期价支撑力或偏强。
策略建议:空玻璃多纯碱01,为跨品种套利交易策略,可适当加以关注。
06牛市套利:多01空05豆油
南美大豆播种进度放缓,巴拿马运河干燥运输受阻,中美关系缓和,可能提振芝加哥大豆出口,对CBOT价格构成一定支撑。相关品种方面,马来西亚棕榈油累库期结束,进入11月份棕榈油进入减产季节,未来棕榈油减产预期增加,经过一段时间的震荡下跌,油脂价格开始反弹,短期维持偏强走势。
策略建议:多01空05豆油,为跨期牛市套利交易策略,可适当加以关注。若差价下破285取消关注。
07跨期套利:空01多05焦煤
基本面,部分钢厂亏损,近期钢厂出现减产限产现象。焦企库存累积量增加,出货意愿明显,焦炭首轮调降后,对上游焦煤刚需减弱。前期停产的炼焦煤企业在复产后市场供应增加,预计短期焦煤价格仍以趋弱运行。
策略建议:空01多05焦煤,为跨期套利交易策略,预期二者差价可能继续回落。可适当加以关注。若差价上破110取消关注。
08跨品种套利:多锌空铅12
沪锌方面,国内房地产政策松绑,市场情绪逐渐回暖。SMM七地锌锭库存有所下降,锌价支撑力较强。另外欧洲天然气价格上涨,锌冶炼生产成本增加。铅方面,SMM调研显示,截至10月27日,SMM铅锭五地库存总量6.87万吨,较10月20日增加0.16万吨,较10月23日增加约900吨。铅下游需求表现平淡。
策略建议:多锌空铅12,该策略为新推出跨品种套利策略,可适当加以关注。
09跨品种套利:买豆粕空菜粕01
进入11月淡水养殖进入淡季,对菜粕需求逐渐减弱,现货价格压力偏大。而此时生猪养殖对豆粕消费相对稳定。从盘面观察,豆粕走势也强于菜粕,预计二者差价有继续反弹的可能。
交易策略:多豆粕空菜粕为跨品种套利,可适当加以关注。
10跨期套利:空01多05白糖
国内方面,北方糖厂已经开榨,新榨季市场供应有所增加,现货成交清淡,前期国内供应紧张缓解。据云南糖网消息:当前我国广西、云南地区的甘蔗长势较好,预计甘蔗入榨量将出现较大幅度增长。整体看,新榨季我国食糖总产量有望恢复性增长,预计产量为1000万吨。另据广西糖业办公室消息,2023/24新榨季广西糖料蔗预计增长约14%达到4700万吨,食糖产量也预计增长14%左右。糖期货价格上行压力增加。盘面观察,远期合约近期走势较近月偏强,未来差价有望走弱。
交易策略:空01多05白糖,差价有望继续走弱,可加以适当关注。若差价上破70暂取消关注。
以上图片来源:博易大师,iFinD
作者:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934)
审核:卢 旭(投资咨询号:Z0011867)
作者:卢 旭(投资咨询号:Z0011867)
审核:李 琦(投资咨询号:Z0017426)
报告制作日期:2023-11-06
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