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    库存持续下降,螺纹逢低做多

    发布时间:2023-11-03 08:30:11    

    01螺纹主力合约:底部反弹

    截至前一个交易日收盘,螺纹窄幅波动,收十字星。日k线在3600附近企稳,连续五个交易日收阳线。

    策略建议:螺纹整体窄幅震荡,近期企稳反弹,短期内建议逢低做多为主,但需要对反弹高度谨慎对待。策略首次推荐10月26日收盘。

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    02PP主力合约:延续反弹

    截至前一个交易日收盘,PP探底回升,收小阴线。日k线突破7400-7550的整理平台,并突破10日均线压力。

    策略建议:PP前期下跌趋势形态破坏,连续横盘整理后选择向上突破,短期建议多头思路。策略首次推荐10月27日收盘。

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    03焦煤主力合约:震荡偏多

    截至前一个交易日收盘,焦煤探底回升,收小阴线。日k线在1700附近存在支撑,近期高位盘整。

    策略建议:焦煤反弹形态并未破坏,短期内逢低做多为主。策略首次推荐10月30日收盘。

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    04工业硅主力合约:延续弱势

    截至前一个交易日收盘,工业硅冲高回落,收小阳线。日k线近期连续回落,沿着10日均线震荡下行。

    策略建议:工业硅6月中旬以来的反弹形态已破坏,重回下行趋势,短期内建议空头思路为主。策略11月2日收盘首次推荐。

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    05

    牛市套利:多01空05豆油(新)


    南美大豆播种进度放缓,巴拿马运河干燥运输受阻,中美关系缓和,可能提振芝加哥大豆出口,对CBOT价格构成一定支撑。相关品种方面,马来西亚棕榈油累库期结束,进入11月份棕榈油进入减产季节,未来棕榈油减产预期增加,经过一段时间的震荡下跌,油脂价格开始反弹,短期维持偏强走势。

    策略建议:多01空05豆油,为跨期牛市套利交易策略,可适当加以关注。

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    06

    跨期套利:空01多05焦煤


    基本面,部分钢厂亏损,近期钢厂出现减产限产现象。焦企库存累积量增加,出货意愿明显,焦炭首轮调降后,对上游焦煤刚需减弱。前期停产的炼焦煤企业在复产后市场供应增加,预计短期焦煤价格仍以趋弱运行。

    策略建议:空01多05焦煤,为跨期套利交易策略,预期二者差价可能继续回落。可适当加以关注。

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    07

    跨品种套利:多锌空铅12


    沪锌方面,国内房地产政策松绑,市场情绪逐渐回暖。SMM七地锌锭库存有所下降,锌价支撑力较强。另外欧洲天然气价格上涨,锌冶炼生产成本增加。铅方面,SMM调研显示,截至10月27日,SMM铅锭五地库存总量6.87万吨,较10月20日增加0.16万吨,较10月23日增加约900吨。铅下游需求表现平淡。

    策略建议:多锌空铅12,该策略为新推出跨品种套利策略,可适当加以关注。

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    08

    跨品种套利:买豆粕空菜粕01


    进入11月淡水养殖进入淡季,对菜粕需求逐渐减弱,现货价格压力偏大。而此时生猪养殖对豆粕消费相对稳定。从盘面观察,豆粕走势也强于菜粕,预计二者差价有继续反弹的可能。

    交易策略:多豆粕空菜粕为跨品种套利,可适当加以关注。

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    09

    跨期套利:空01多05白糖


    国内方面,北方糖厂已经开榨,新榨季市场供应有所增加,现货成交清淡,前期国内供应紧张缓解。据云南糖网消息:当前我国广西、云南地区的甘蔗长势较好,预计甘蔗入榨量将出现较大幅度增长。整体看,新榨季我国食糖总产量有望恢复性增长,预计产量为1000万吨。另据广西糖业办公室消息,2023/24新榨季广西糖料蔗预计增长约14%达到4700万吨,食糖产量也预计增长14%左右。糖期货价格上行压力增加。盘面观察,远期合约近期走势较近月偏强,未来差价有望走弱。

    交易策略:空01多05白糖,差价有望继续走弱,可加以适当关注。若差价上破70暂取消关注。

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    以上图片来源:博易大师,iFinD

    作者:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934)

    审核:卢   旭(投资咨询号:Z0011867)

    作者:卢   旭(投资咨询号:Z0011867)

    审核:李   琦(投资咨询号:Z0017426) 

    报告制作日期:2023-11-02


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