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    多05空09鸡蛋 差价继续走扩

    发布时间:2023-03-15 08:32:53     来源:中衍资讯

    01

    玻璃主力合约:短期偏强

    截至前一个交易日收盘,玻璃低开高走,收小阳线。日k线横盘整理后突破上行,并站稳60日均线。

    策略建议:玻璃近期放量上涨,预计短期内保持涨势,但对上涨空间保持谨慎态度,关注上方1700附近压力。
    02

    沪锡主力合约:延续弱势

    截至前一个交易日收盘,沪锡低开低走,收小阴线。日k线大方向仍为跌势,均线呈空头排列。

    策略建议:沪锡目前处于主跌浪,近几个交易日成交量总体上升,增加趋势延续的概率。建议跟随市场趋势,空头思路操作。
    03

    纸浆主力合约:震荡下行

    截至前一个交易日收盘,纸浆底部震荡,收小阳线。日k线自高位回落,呈双头形态。

    策略建议:纸浆近期跌幅较大,有盘整可能,但大方向弱势不改,仍建议保持空头思路操作,关注能否击穿前低支撑。
    04

    橡胶主力合约:弱势下行

    截至前一个交易日收盘,橡胶底部震荡,收小阳线。橡胶遇13500阻力后破位下行。

    策略建议:橡胶近几个交易日破位下行,处于主跌浪,建议延续空头思路操作,关注前低附近支撑情况。
     05  牛市套利:

    多05空09玻璃

    近期浮法玻璃库存下降,玻璃生产企业供应有所放缓,在地产政策环境的刺激下,部分生产企业小幅提涨,地产保交楼对竣工需求有支撑预期。玻璃经销商采购积极,市场需求有所提振。预期玻璃价格或有一定支撑。从近月和远期合约差价走势分析,05合约走势相较09合约较强,差价开始大幅走扩,可加以关注。

    策略建议:多05空09玻璃为牛市套利策略,预期差价走扩,可适当加以关注。
     06  熊市套利:

    卖05买09红枣

    随着气温逐渐回升红枣消费转淡,现货市场成交出现下滑,红枣市场供应转为宽松,预计价格继续承压回落。

    从二者长期差价走势观察,05合约相较09合约更为疲弱,预计在价格下跌过程中05合约走势或弱于09合约,近远月的差价或有进一步收窄的可能。
    策略建议:卖05买09红枣,该策略是熊市套利策略,可适当加以关注。
     07  跨期套利:

    多05空09鸡蛋

    节前鸡蛋需求有所恢复,加之疫情管控放松市场需求有所回暖,远期09合约不确定性较强,总体走势或较近月合约偏弱。另外,从近10个交易日差价走势来看,近远期合约差价总体走高,预期二者差价未来仍有走强的可能。

    策略建议:跨期套利策略多05空09鸡蛋,策略首推日为1月10日,当时关注时的差价为-348,策略推出后差价走势符合预期判断,目前最新差价为-143,若差价再度高位回跌下破-120(再度上调)则取消关注。
     08  跨期套利:

    空05多09豆粕

    南美大豆陆续上市,令市场压力渐增。印度豆粕出口量创出新高,弥补南美阿根廷豆粕市场的缺口。加之对美国未来仍将加息的担忧引发多头恐慌。从长期差价走势分析,未来存在差价继续走弱可能。预计未来假如豆粕市场出现价格下跌,豆粕05合约的下跌幅度或大于09合约;假如市场价格上涨,预计05合约涨幅或小于09合约。

    策略建议:空05多09豆粕,该策略首推日为2月17日,关注时差价为12,差价走势与判断预期相符,若未来差价回升至-10以上,暂可取消关注。

     09  跨品种套利:

    多淀粉空玉米05

    淀粉消费依旧低迷,价格低位继续挤压淀粉深加工利润空间,目前部分淀粉生产企业处于亏损之中,企业生产积极性有所下降,企业有挺价心理。玉米方面,供应相对宽松,消费仍较疲软。

    策略建议:该策略多淀粉空玉米05,是推出的跨品种套利策略,可适当关注。若差价下破212(再度上调)取消关注。
    以上图片来源:博易大师,iFinD

    作者:徐宪鹏 (投资咨询号:Z0015934)

              卢   旭 (投资咨询号:Z0011867)

    审核:李   琦 (投资咨询号:Z0017426) 

    报告制作日期:2023-03-14

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