欢迎访问中衍期货官方网站!
  • 登录/注册
  • 智能客服
  • 全国统一客服热线:4006881117
  • 投研中心

    投研中心
    中衍头条
    您的位置: 首页 投研中心 中衍头条

    库存处于低位,螺纹延续反弹

    发布时间:2022-11-24 08:31:31     来源:中衍资讯

    01

     螺纹主力合约:

    突破压力


    截至前一个交易日收盘,螺纹窄幅波动,收小阳线。日k线向上突破3600压力位,下方10日均线存在支撑。

    策略建议:螺纹反弹回调,日k线上行趋势并未破坏,短期内建议多头思路操作,3631为止损线。

    02

     PVC主力合约:

    维持弱势


    截至前一个交易日收盘,PVC窄幅震荡,收小阴线。日k线大方向维持弱势,5950附近存在一定压力。

    策略建议:PVC弱势难改,近期反弹遇到压力弱势整理,预计仍有下行动力,建议空头思路操作,关注前低附近支撑力度。 

    03

     尿素主力合约:

    维持涨势


    截至前一个交易日收盘,尿素高位整理,收小阴线。日k线整体呈现涨势,沿10日均线连续反弹。

    策略建议:尿素11月17日 遇到60日均线附近收长阳线,确立反弹走势,建议保持多头思路操作,注意上涨节奏。 


    04

    不锈钢主力合约:

    短线反弹 


    截至前一个交易日收盘,不锈钢震荡上行,收小阳线。日k线大方向为宽幅震荡,近期受下方16500前低以及60日均线双重支撑。

    策略建议:不锈钢上下波动均有限,近期遇到支撑连续反弹,建议短期多头思路操作,关注17500附近压力。


    05

     跨品种套利:

    多豆粕空菜粕01(新)


    国内豆粕因养殖需求旺盛,以及大豆、豆粕库存较低而价格相对坚挺,生猪市场饲料需求稳定,豆粕价格总体走势趋稳,大豆主产区豆粕现货价格坚挺,豆粕期现基差坚挺。菜粕价格受淡水养殖淡季,市场不确定的影响,预期菜粕价格较豆粕压力偏大。

    策略建议:多豆粕空菜粕01,该策略是最新推出的跨品种套利策略,可适当加以关注。


    06

     跨期套利:

    多01空05鸡蛋 


    禽类养殖饲料价格高企,推升禽蛋养殖成本的提升。鸡蛋市场需求稳定,现货价格总体走势趋升,主产区现货价格处于多年同期最高位附近。远期合约价格受蛋鸡养殖周期和养殖综合成本的不确定的影响,预期较近月合约压力偏大。

    策略建议:多01空05鸡蛋,该策略是最新推出的跨期套利策略,可适当加以关注。


    07

     跨品种套利:

    空棕榈油多豆粕01


    棕榈油方面,10月份马来西亚产量和库存继续增加。截至 11 月 8 日当周,国内棕榈油(含工棕)库存81.50万吨,港口库存达到六年同期高位。国内疫情不确定性,预计棕榈油消费量下滑。全球最大棕榈油进口国印度2021/2022年度进口量减少4.8%,国际棕榈油价格压力渐增。豆粕方面,受养殖业需求旺盛的影响,与棕榈油走势相比,豆粕走势仍较偏强。

    策略建议:空棕榈油多豆粕01,该策略是11月15日首推的跨品种套利策略,推出后二者差价走势与判断相符,故可适当加以关注。若差价上破3880暂可取消关注。


    08

     跨品种套利:

    多豆粕空玉米01


    豆粕方面,现货依旧坚挺,近来期现货基差处于高位,国内豆粕和大豆库存维持低位,豆粕易涨难跌。玉米方面,国内产区新季玉米集中上市,玉米供应压力逐步增加,后期玉米现货价格或继续承压。

    策略建议:多豆粕空玉米01,该策略是跨品种套利策略,可适当加以关注。若差价下破1216取消关注。


    09

    跨期套利:

    多01空07豆粕


    目前国内豆粕现货依旧坚挺,近来豆粕期价维持震荡走高之中、目前期现货基差处于高位,预计在基差回归之前豆粕易涨难跌。国内豆粕和大豆库存维持低位,支撑豆价。远期合约受不确定因素影响较大,加之南美巴西2022/2023年度大豆预计产量达1.5亿吨,对远期豆粕合约价格走势产生偏弱影响。

    策略建议:多01空07豆粕,该策略是跨期套利策略,可适当加以关注。若差价下破420取消关注。


    10

     跨期套利:

    多01空05苹果


    产区走货较慢,库存存量偏低,果农惜售。新果上市,山东红将军处于销售后期,以质论价,好果价格坚挺。今年主产区产量或有下降,一方面是砍树现象普遍,另一方面受生长期天气因素的影响。当前市场供应并不宽松,加之冷库库存偏低,对产区价格形成一定的支撑。盘面观察,近期主力01合约与05合约差价保持坚挺,预计短期二者差价或继续保持坚挺之中。

    策略建议:多01空05苹果 ,该策略是推出的跨期套利策略,可适当加以关注。若二者差价跌破350(经再次上调)取消关注。


        作者:

        徐宪鹏  |  投资咨询资格号:Z0015934

        卢   旭  |  投资咨询资格号:Z0011867




    END



    更多研报详询客户经理 

    ↓↓↓


    免责

    声明



    本报告的信息均来源于非保密资料,本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性。

    所载的意见或分析仅反映发布日的观点,在不同时期,本公司可发出与本报告所载意见或推测不一致的报告,投资者应当自行关注相应的更新或修改。

    本报告中的观点、结论和建议并不代表作者对价格涨跌或市场走势的确定性判断。同时也不作为日内交易参考。

    在任何情况下,本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。

    微信公众号

    关注中衍资讯
    关注官方微信

    在线客服

    4006881117服务时间:8:30-17:00

    根据《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第三条规定:
    资产管理计划应当向合格投资者非公开募集。合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力,投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织:
      (一)具有2年以上投资经历,且满足下列三项条件之一的自然人:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元;
      (二)最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位;
      (三)依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构,包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会
    (以下简称证券投资基金业协会)登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构;
      (四)接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品;
      (五)基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);
      (六)中国证监会视为合格投资者的其他情形。
      合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于30万元,投资于单只混合类资产管理计划的金额不低于40万元,投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产管理计划的金额不低于100万元。资产管理计划投资于《管理办法》第三十七条第(五)项规定的非标准化资产的,接受单个合格投资者委托资金的金额不低于100万元。