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    终端需求拖累,焦炭维持弱势

    发布时间:2024-08-02 08:00:34    

    01

    铁矿主力合约:弱势震荡

    截至前一个交易日收盘,铁矿缩量反弹,收小阳线。日k线近期整体弱势震荡,上方780附近存在一定压力。

    策略建议:铁矿在前低附近出现一定反复,大方向仍未改跌势,短期内建议空头思路操作为主。策略7月30日收盘首次推荐。

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    02

    焦炭主力合约:破位下行

    截至前一个交易日收盘,焦炭震荡下行,收小阴线。日k线跌破2200附近关键支撑,破位下行。

    策略建议:焦炭弱势反弹,大方向仍维持弱势,短期内建议空头思路操作为主。策略7月23日收盘首次推荐。

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    03

    螺纹主力合约:弱势下行

    截至前一个交易日收盘,螺纹窄幅波动,收小阳线。日k线持续下行,并跌破前期低点附近支撑。

    策略建议:螺纹弱势未改,短期内建议空头思路操作为主。策略7月24日收盘首次推荐。

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    04

    玻璃主力合约:延续弱势

    截至前一个交易日收盘,玻璃高开低走,收中阴线。日k线持续下行,没有出现底部迹象。

    策略建议:玻璃关注上方10日均线附近压力,短期仍内建议延续空头思路操作为主。策略7月5日收盘首次推荐。

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    05

    IC主力合约:底部反弹 

    截至前一个交易日收盘,中证500指数期货冲高回落,收小阴线。日k线连续阴跌后在前期低点附近出现长阳线反弹,出现底部迹象。

    策略建议:IC长阳线后出现小幅回调,出现反弹形态,短期内建议多头思路操作为主,但上方高度需要谨慎对待。策略首次推荐7月31日收盘。

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    06

    苯乙烯主力合约:企稳反弹

    截至前一个交易日收盘,苯乙烯高开高走,收长阳线。日k线企稳反弹,向上突破下降通道线。 

    策略建议:苯乙烯长阳线形成底部反弹形态,建议多头思路操作为主。策略首次推荐7月31日收盘。

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    07

    PP主力合约:震荡偏强

    截至前一个交易日收盘,PP跳空高开,收十字星。日k线受前期密集成交区附近支撑,回调或已结束。

    策略建议:PP大方向维持宽幅震荡,遇关键支撑位反弹,短期内建议多头思路操作为主,对反弹高度谨慎对待。策略7月31日收盘首次推荐。

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    08

    乙二醇主力合约:震荡偏多

    截至前一个交易日收盘,乙二醇高开高走,收中阳线。日k线在4600附近存在较强支撑。

    策略建议:乙二醇前期回调或已结束,短期内建议多头思路操作为主。策略7月31日收盘首次推荐。

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    09

    跨品种套利:多豆油空棕榈01

    从豆油与棕榈油2501合约长期差价走势图显示,二者五年的差价图均值为754,中值为804,目前差价结构处于不合理区间。由于豆油食用价值远高于棕榈油,且进入冬季后豆油消费总量平稳。而棕榈油进入冬季随着气温下降,在油脂参兑中比例将会下降,需求随之减弱。因此,长期来看未来二者差价回归均值的可能性较大。

    操作策略:多豆油空棕榈01为跨品种套利策略,可适当关注。若差价下破-58取消关注。

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    10

    跨品种套利:空LLDPE多PP 09

    聚乙烯(LLDPE):国际原油价格下跌生产成本下行;7月底部分检修企业集中开始复产,预计下半年PE供给端压力较大。聚丙烯(PP):下半年前期检修复产的企业相对于PE更为分散,且上中游企业销售积极, PP整体去库好于PE。 

    总体来看,近期PE农膜销售情况一般,加之北方地区降雨量偏大,导致农膜订单启动较往年滞后,PE需求较PP更弱。

    操作策略:空LLDPE多PP 09为跨品种套利策略, 7月30日首推日,首推日差价为632,最新差价628,预期判断与实际差价走势一致,可适当关注。若差价回升上破650取消关注。

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    11

    跨品种套利:空焦炭多焦煤09

    由于钢价持续下跌,钢企采购焦炭积极性有所降温,部分焦企出货缓慢,焦企利润尚可,保持高开工率。焦煤方面,近期煤矿多以安全生产为主,部分煤矿主动减产,短期供应偏紧。

    操作策略:空焦炭多焦煤09,为跨品种套利策略,7月22日为首推,首推日差价为638,截止8月1日收盘最新差价582.5,预期判断与实际差价走势一致,可适当关注。若差价回升上破626取消关注。

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    12

    跨品种套利:空纯碱多玻璃09

    纯碱基本面,房地产未明显回暖,光伏行业需求疲软,下游企业采购意愿较低。开工率维持高位,纯碱产量处于历史同期高位,厂家库存仍处于高位,现货价格依旧偏弱,给期货盘面带来压力。预计纯碱供需过剩格局仍将延续。玻璃方面,现货和库存均下降,下游需求不足。沙河市场小板价格下调,大板稳定为主,市场成交一般,预计短期弱势震荡。二者基本面对照,纯碱基本面更加疲弱。

    操作策略:空纯碱多玻璃09,为跨品种套利策略,7月24日为首推,首推日差价为441,最新差价402,预期判断与实际差价走势一致,可适当关注。若差价回升上破438(经下调)取消关注。

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    以上图片来源:博易大师,通达信,iFinD

    作者:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934)

    审核:李   琦(投资咨询号:Z0017426)

    作者:李   琦(投资咨询号:Z0017426)

    审核:徐宪鹏(投资咨询号:Z0015934) 

    报告制作日期:2024-08-01


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