尊敬的基金投资人：

基金投资在获取收益的同时存在投资风险。为了保护您的合法权益，请在投资基金前认真阅读以下内容：

一、基金的基本知识  

（一）什么是基金

证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

（二）基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别

（三）基金的分类

1、依据运作方式的不同，可分为封闭式基金与开放式基金

封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人在封闭期内不得申请赎回的一种基金运作方式。

开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回的一种基金运作方式。

 2、依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、ETF基金、LOF基金、QDII基金、基金中基金等。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》对基金类别的分类标准,80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金。投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。

3、特殊类型基金

（1）避险策略基金。是指通过一定的避险投资策略进行运作，同时引入相关保障机制，以 在避险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公开募集证券投资基 金。避险策略基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

（2）交易型开放式指数基金（ETF）与 ETF 联接基金。交易型开放式指数基金,通常又被称 为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”)，是一种在交易所上市交易的、 基金份额可变的一种开放式基金。它结合了开放式基金和封闭式基金的运作特点，其份额可 以在二级市场买卖，也可以申购、赎回。但是， 由于它的申购是用一篮子成份券换取基金份 额，赎回也是换回一篮子成份券而非现金。为方便未参与二级市场交易的投资者，就诞生了 “ETF 联接基金 ”，这种基金将 90%以上的资产投资于目标ETF，采用开放式运作方式并在场外申购或赎回。

（3）上市开放式基金（Listed Open-ended Funds，简称“LOF”）是一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易、申购或赎回的开放式基金。

（4）QDII 基金。QDII 是 Qualified Domestic Institutional Investors 的首字母缩写。它是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。它为国内投资者参与国际市场投资提供了便利。

（5）基础设施基金（REITs）。基础设施基金（REITs）是指同时符合下列特征的基金产品：① 80％以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；基金通过基础设 施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权；② 基金通过资产支持证券和项目公司等 载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利；③ 基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的；④ 采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的 90％。

（四）基金评级

基金评级是依据一定标准对基金产品进行分析从而做出评价。投资人在投资基金时，可以适当参考基金评级结果，但切不可把基金评级作为选择基金的唯一依据。此外，基金评级是对基金管理人过往的业绩表现做出评价，并不代表基金未来长期业绩的表现。

本公司将根据销售适用性原则，对基金管理人进行审慎调查，并对基金产品进行风险评价。

（五）基金费用

基金费用一般包括两大类：一类是在基金销售过程中发生的由基金投资人自己承担的费用，主要包括认购费、申购费、赎回费和基金转换费。这些费用一般直接在投资人认购、申购、赎回或转换时收取。其中申购费可在投资人购买基金时收取，即前端申购费；也可在投资人卖出基金时收取，即后端申购费，其费率一般按持有期限递减。另一类是在基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。此外，基金管理人还可按相关规定从基金资产中计提一定的销售服务费，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。

二、基金投资人的分类

基金投资人可区分为专业投资者和普通投资者。

符合下列条件之一的是专业投资者：

（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司 及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证 券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

（二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管 理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经 行业协会备案的私募基金。

（三）社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资 者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。

（四）同时符合下列条件的法人或者其他组织：

1、最近 1 年末净资产不低于 2000 万元；

2、最近 1 年末金融资产不低于 1000 万元；

3、具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

（五）同时符合下列条件的自然人：

1、金融资产不低于 500 万元，或者最近 3 年个人年均收入不低于 50 万元；

2、具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有 2 年以上金融产 品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于上述第（一）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

上述金融资产是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托 计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

普通投资者：专业投资者之外的投资者为普通投资者。

普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。符合上述专业投资者 定义（四）、（五）情形的基金投资人可按照本基金管理人规定程序转化为普通投资者。

普通投资者在投资基金产品前，应该充分了解以下情况：

（一）可能直接导致本金亏损的事项；

（二）可能直接导致超过原始本金损失的事项；

（三）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；

（四）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响投资者判断的重要事由；

（五）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；

（六）证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》及本公司提出的适当性匹配意见。

三、基金份额持有人的权利

根据《证券投资基金法》第46条的规定，基金份额持有人享有下列权利：

（一）分享基金财产收益；

（二）参与分配清算后的剩余基金财产；

（三）依法转让或申请赎回其持有的基金份额；

（四）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（五）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；

（六）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（七）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；

（八）基金合同约定的其他权利。

四、基金投资者适当性要求

本公司将对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价，并根据基金投资人的风险承 受能力推荐相应的基金品种，在购买基金时，请投资者认真填写《投资者风险问卷调查》， 审慎评判自身风险承受能力、结合自身投资行为，做出审慎的投资判断。

五、基金投资风险提示

（一）证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

（二）基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数扣除申购申请 份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。基金合同对巨额赎回的触发情况另有约定的，按约定执行。

（三）基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、ETF 基金、LOF 基金、QDII 基金、基金中基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承 担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。

（四）投资人应当认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件， 了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断 基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

（五）投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

（六）特殊类型产品风险揭示：如果投资人购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名 称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。投资人需仔细 阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。如果投资人购买的产品为货币市场基金，购买货 币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基 金一定盈利，也不保证最低收益。如果投资人购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与 境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外 证券市场投资所面临的特别投资风险。如果投资人购买的产品以定期开放方式运作或者基金 合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，投资人或将面临因不能 赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

（七）基金管理人旗下基金均依照有关法律法规及约定发起，并经中国证券监督管理委员会 核准。各基金的《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》已通过指定的信息披露报纸 和基金管理人的互联网网站进行了公开披露。

（八）因拆分、封转开、分红等行为导致基金份额净值变化，不会改变基金的风险收益特征， 不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。以 1 元初始面值开展基金募集或因拆分、封转 开、分红等行为导致基金份额净值调整至 1 元初始面值或 1 元附近，在市场波动等因素的影 响下，基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于初始面值。

（九）基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的旗下基金的过往业绩及其净值高低并不构成其对基金未来业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

（十）投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认（申）购和赎回基金。

（十一）本公司将对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价，并根据基金投资人的风险承受能力推荐相应的基金品种，但我公司所做的推荐仅供投资人参考，投资人应根据自身风险承受能力选择基金产品并自行承担投资基金的风险。

六、服务内容和收费方式

我公司向基金投资人提供以下服务：

（一）对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价。

（二）基金销售业务，包括基金账户开户、基金申（认）购、基金赎回、基金转换、基金定期定额投资、修改基金分红方式等。我公司根据每只基金的发行公告及基金管理公司发布的其它相关公告收取相应的申（认）购、赎回费和转换费。

（三）基金网上交易服务。

（四）基金知识普及和风险教育。

（五）客户维护费

在您通过本机构持有【中衍期货有限公司代销的全部公募基金产品】的整段投资期内，本机构最高向基金管理人收取管理费的【50%（个人投资者销售所形成的保有量）/30%（非个人投资者销售所形成的保有量）】作为客户维护费。客户维护费指基金管理人与基金销售机构通过基金销售协议约定，依据销售机构销售基金的保有量，从基金管理费中列支一定比例，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用。

七、基金交易业务流程

投资人基金业务主要包括开户、认购、申购、赎回等业务环节。

（一）开户

基金账户是基金注册登记机构为基金者开立的，用于记录其持有的基金份额余额和变动情况的账户。

开户是指投资人经由公司前台业务系统或自助式前台业务系统，通过基金销售支付结算机构认证实名制后，开立基金注册登记机构基金账户的业务过程。

在开立基金账户前，投资人须开立结算账户，也就是一般意义上的银行账户。基金投资人结算账户用于投资人认购、申购、赎回基金份额以及分红、无效认（申）购的资金退款等资金结算所用。

基金账户开户操作步骤:

1、 登录公司自助式前台业务系统；

2、 打开开户连接；

3、 输入需要进行身份认证的信息，包括姓名，证件类型，证件号码，银行卡号等，开始基金销售支付结算机构身份认证；

4、 提交基金销售支付结算机构进行身份认证；

5、 认证通过，填写账户资料；

6、 输入交易密码；

7、 开户成功。

（二）认购/申购

认购是指购买在首次发行募集期内基金的行为。申购是指在基金首次发行募集结束后投资人日常申请购买基金的行为。一般情况下，基金认购/申购申请一经提交，不得撤销。投资人D日提交认购申请后，一般可于D+2日后查询认购/申购申请的受理情况。投资人在提交认购申请后应及时到原认购网点打印认购成交确认情况。

公司对认购/申购申请的受理并不表示对认购/申购申请的成功确认，而仅代表公司确实接受了认购/申购申请。申请的成功确认应以基金注册登记机构的确认登记为准。认购/申购申请被确认无效的，认购/申购资金将会退还给投资人。

非货币型基金申购、赎回价格以申购、赎回日交易时间结束后，基金注册登记机构公布的基金份额净值为基准，即“未知价”原则。

基金交易时间为上海、深圳证券交易所交易时间（9：30～11：30，13：00-15：00），或基金合同规定的其它时间。

认购/申购操作步骤:

1、 登录公司自助式前台业务系统；

2、 点击菜单中的“基金交易”，列出可购买列表；

3、 选择基金，并选择基金销售支付结算机构以及对应的银行卡，输入认购/申购金额等信息；

4、 确认认购/申购信息；

5、 通过基金销售支付结算机构支付，等待网银返回结果；

6、 支付成功，认购/申购完成。

（三）赎回

赎回是指投资人申请将基金卖回给基金管理公司的行为。

赎回操作步骤:

1、 登录公司自助式前台业务系统；

2、 点击菜单中的“我的首页-持有产品”；

3、 选择欲赎回的基金产品；

4、 输入需要赎回的基金份额；

5、 赎回申请下单成功。

基金管理人应当按时支付赎回款项，但是下列情形除外：

1、 因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项；

2、 证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

3、 基金合同约定的其他特殊情形。

每个基金通常设有最低赎回份额限制和最低剩余份额限制。对于不符合赎回限制的申请，部分基金注册登记机构会对该类委托确认失败，部分基金注册登记机构会将剩余份额强制赎回。

（四）其它

投资人还可根据需要，办理开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管、冻结等业务。

八、投诉处理和联系方式

（一）基金投资人可以通过拨打我公司投诉电话或以书信、电子邮件等方式，对营业网点所提供的服务提出建议或投诉。对于工作日受理的投诉，原则上当日回复，不能当日回复的，在3个工作日内回复。对于非工作日受理的投诉，原则上在顺延的第一个工作日回复，不能及时回复的，在3个工作日内回复。

（二）基金投资人也可通过电话、书信等方式，向中国证监会和中国证券业协会投诉。联系方式如下：

中国证监会北京监管局：网址：www.csrc.gov.cn，联系电话：010-12386，地址：北京市西城区金融大街26号金阳大厦6层，邮编：100033。

中国证券投资基金业协会：网址：www.amac.org.cn，电子邮箱 tousu@amac.org.cn，地址：北京市西城区金融大街22号交通银行大厦B座9层，邮编：100033，电话：010-58352888（中国证券投资者呼叫中心）。

（三）因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，如经协商或调解不能解决的，基金投资人可提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据当时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为基金合同约定的地点。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。

 投资人在投资基金前应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件，选择与自身风险承受能力相适应的基金。我公司和基金管理人承诺投资人利益优先，以诚实信用、勤勉尽责的态度为投资人提供服务，但不能保证基金一定盈利，也不能保证基金的最低收益。投资人可登录中国证监会网站（www.csrc.gov.cn）或中国证券投资基金业协会网站（www.amac.org.cn）查询基金销售机构名录，核实我公司基金销售资格。

本《须知》有关内容将根据法律法规及监管机构或行业协会的要求或我公司业务情况的变化 不时修订，相关修订以我公司更新为准。

基金销售机构名称：中衍期货有限公司

网址：www.cdfco.com.cn

客户服务中心电话：400-688-1117

投诉邮箱：tousu@cdfco.com.cn

地址：北京市朝阳区东四环中路82号金长安大厦B座7层

邮编：100124