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    联储鹰派表态,黄金震荡下行

    发布时间:2022-09-26 08:31:53     来源:中衍资讯
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    2022年9月26日 星期一

    中衍资讯提醒各位投资者朋友:

    交易理念是道,是根本,找到一个正期望值的交易系统做好资金管理,克服恐惧与贪婪,遵守规则,保持一致性,见行则行见止则止跟随市场,小亏大赚长期坚持必有所获。此谓大智若愚、大巧若拙。
    纪律第一,有了纪律,才能保证风险控制。
    运用规则来约束自己,克服恐惧和贪婪。
    一定要轻仓,并杜绝在亏损头寸上加仓。
    截断亏损,让利润奔跑。
    简单+重复+坚持。







    黄金主力合约:震荡下行


    截至前一个交易日收盘,黄金跳空高开,收小阴线。日k线长周期整体呈下行趋势,趋势线附近存在一定压力。

    策略建议:黄金在380-390附近做区间震荡,但近期高点逐渐下降,建议空头思路操作。

    铁矿主力合约:上行乏力


    截至前一个交易日收盘,铁矿窄幅波动,收小阴线。日k线在735-740附近存在较强压力,多次上冲未果。

    策略建议:铁矿长周期依然处于下行趋势,短线上方735-740压力依然有效,建议采用逢高做空的操作思路。

    棕榈油主力合约:震荡偏空


    截至前一个交易日收盘,棕榈油高开低走,收中阴线。日k线自8800附近压力位下行,上方8100附近存在压力。

    策略建议:棕榈油前期大幅下跌后做底部整理,大方向仍呈弱势,7400附近前低有击穿可能,建议空头思路操作。

    玉米主力合约:延续反弹


    截至前一个交易日收盘,玉米高开低走,收中阴线。日k线近期整体呈高位盘整走势,2800附近存在支撑。

    策略建议:玉米自底部反弹,预计高位盘整后仍有上行动力,建议采用逢低做多的思路。


    跨品种套利:空豆油多棕榈01

    油脂消费淡季,豆油价格偏弱运行。虽然9月USDA报告偏多,但9月数据并不能真实反映美国大豆最终单产和总产量,重要的报告可能要等到11月USDA报告才能见分晓。此外,豆油面临北半球大豆原料集中上市期,市场供应压力偏大。此外,油棕差价目前基本回归正常,预计未来如果油脂价格整体下跌,其跌幅或小于豆油跌幅,若整体反弹,其反弹幅度或强于豆油。

    策略建议:空豆油多棕榈01,该策略是跨品种套利策略,可适当加以关注。若二者差价上破1460取消关注。


    跨期套利:空01多05豆油

    美联储加息力度再度升温,宏观面偏空,继续打压油脂价格。油脂消费淡季,叠加全球疫情影响,下游需求不足。原油价格高位回落,趋势向下将带动油脂价格偏弱运行。虽然9月USDA报告偏多,但9月数据并不能真实反映美国大豆最终单产和总产量,重要的报告可能要等到11月USDA报告才能见分晓。此外,1月合约面临北半球大豆集中上市期,市场供应压力偏大;而5月合约交割时正值北半球大豆播种前夕,上一年度大豆库存往往消耗殆尽,故可关注该策略。

    策略建议:空01多05豆油 ,该策略是跨期套利策略,可适当加以关注。若上破500取消关注。


    跨品种套利:多豆粕空玉米01

    美国农业部大幅下调美豆单产至50.5蒲式耳/英亩,美新豆种植面积预期下调50万英亩至8750万英亩,美新豆收获面积预期下调60万英亩至8660万英亩。库存下降至2016/2017年度最低水平,报告利多提振豆粕价格。玉米方面,8月以来玉米东北产区大部分玉米长势较好,华北黄淮海产区大部分长势好于上年。消费方面,玉米深加工业普遍亏损,开工率下降,玉米工业消费偏弱。

    策略建议:多豆粕空玉米01 ,该策略是推出的跨品种套利策略,推出后走势符合当初判断,可适当加以关注,若差价下破980取消关注。


    跨品种套利:空菜油多菜粕01

    市场宏观与现货供需面利空因素增多,油脂市场整体信心不足,下游商家拿货积极性下降,菜籽贸易量下滑,预计菜油现货价格将维持偏弱走势。菜粕需求端表现较为平稳,目前产量维持低位,加之豆粕需求好转,对菜粕价格有支撑作用,8 月份进口菜籽到港量少,9月份菜籽到港量预计仍处于极低水平,后期进口菜籽供应仍现紧张态势。

    策略建议:空菜油多菜粕01 ,该策略是跨品种套利策略,推出后走势符合当初判断,可适当加以关注。若差价上破7600(经下调)取消关注。


    跨品种套利:空棕榈油多豆粕01

    棕榈油方面,受国际宏观面偏空,原油价格下跌,以及马来西亚棕榈油局8月份数据预计偏空的影响,棕榈油价格从箱体顶部8778-8800区间高位回落。由于棕榈油价格走势与宏观环境关系紧密,因此,在美联储可能大幅加息的背景下,棕榈油价格将可能承压下行。现货方面,国内港口货源增多,库存增加,截至 8月26日当周,国内棕榈油(含工棕)库存30.52万吨,相比前一周提高3.12 万吨,环比提高11.39%。豆粕方面,进口大豆到港量减少,豆粕现货成交偏好,养殖饲料需求良好,提货情绪明显好转,现货价格受需求端支撑较为明显。预计短期期价偏强震荡。

    策略建议:空棕榈油多豆粕01,该策略为跨品种套利策略,推出后走势符合当初判断,可适当加以关注。若二者差价上破3920(经下调)取消关注。


    跨品种套利:多豆粕空菜粕01

    大豆到港量下降,养殖业对豆粕采购需求有所放量,豆粕库存下降,截止7月25日主要油厂豆粕库存97万吨。本周大豆压榨继续维持在170万吨,到港量减少,预计库存减少。近期北半球干旱对美豆形成支持。菜粕方面,国内菜籽市场下游需求不大,多数地区菜籽剩余量较少;国际市场利空因素较多,加之加拿大新季菜籽生长情况良好,也将导致加拿大菜籽期货价格继续下滑。国内菜粕供应充足,随着现货市场行情转弱,国内菜籽期货价格或将弱势震荡为主。

    策略建议:多豆粕空菜粕01,该策略为跨品种套利策略,推出后走势符合当初判断,可适当加以关注。如果差价下破900(经上调)取消关注。

       作者:
       徐宪鹏 | 投资咨询资格号:Z0015934
       卢旭    | 投资咨询资格号:Z0011867

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