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宏观早报20181023

一、近二交易日经济日程

欧美:

时间
国家/区域 事件 预测值 实际值 上期值 去年同期值
2018-10-22
美国
芝加哥联储全国活动指数 2018/09 --
0.2
0.3
0.2
21:30
2018-10-23
德国
PPI:同比(%) 2018/09 --
--
3.1
3.2
14:00
2018-10-23
德国
PPI:环比(%) 2018/09 --
--
0.3
0.4
14:00
2018-10-23
欧盟
欧盟委员会就意大利预算案做出决定
--
--
--
--
16:00
2018-10-23
英国
英国央行首席经济学家霍尔丹发表讲话
--
--
--
--
18:30
2018-10-23
美国
上周ICSC-高盛连锁店销售环比(%) 2018/10 --
--
2.8
2
19:45
2018-10-23
美国
上周ICSC-高盛连锁店销售年率(%) 2018/10 --
--
-3.5
2.2
19:45
2018-10-23
美国
上周红皮书商业零售销售年率(%) 2018/10 --
--
5.8
3.5
20:55
2018-10-23
美国
明尼亚波利斯联储主席卡什卡利致开幕词
--
--
--
--
21:30
2018-10-23
美国
里奇蒙德联储制造业指数:季调 2018/10 --
--
29
16
22:00
2018-10-23
英国
英国央行行长卡尼在多伦多大学发表讲话
--
--
--
--
23:20
2018-10-24
美国
亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话
--
--
--
--
1:30
2018-10-24
美国
达拉斯联储主席卡普兰发表讲话
--
--
--
--
2:15
2018-10-24
美国
API库存周报:原油(千桶) 2018/10 --
--
42,991.60
48,125.80
4:30
2018-10-24
美国
芝加哥联储主席埃文斯参加问答环节
--
--
--
--
6:15
2018-10-24
美国
堪萨斯联储主席乔治在悉尼发表讲话
--
--
--
--
9:00

亚太:

时间
国家/区域 事件 预测值 实际值 上期值 去年同期值
2018-10-22
中国澳门
CPI:同比(%) 2018/09 --
3.5
3.3
1.4
11:00
2018-10-22
日本
非农产业活动指数 2018/08 --
103.8
105.9
102.6
12:30
2018-10-22
中国台湾
失业率(%) 2018/09 --
3.8
3.9
3.8
16:00
2018-10-23
韩国
PPI:环比(%) 2018/09 --
--
0.5
0.7
5:00
2018-10-23
韩国
PPI:同比(%) 2018/09 --
--
3.1
3.8
5:00
2018-10-23
澳大利亚
澳洲联储助理主席博尔顿参加小组讨论
--
--
--
--
8:30
2018-10-23
日本
日本央行就市场操作举行会议
--
--
--
--
9:00
2018-10-23
澳大利亚
澳洲联储助理主席布洛克参加小组讨论
--
--
--
--
11:00
2018-10-23
中国澳门
旅客入境数(人) 2018/09 --
--
3,403,503.00
2,486,383.00
11:00
2018-10-23
澳大利亚
澳洲联储副主席德贝尔参加小组讨论
--
--
--
--
12:30
2018-10-23
新加坡
CPI:同比(%) 2018/09 --
--
0.7
0.4
13:00
2018-10-23
中国台湾
工业生产指数:同比(%) 2018/09 --
--
1.3
5.1
16:00
2018-10-23
中国香港
CPI:同比(%) 2018/09 --
--
2.3
1.4
16:30

拉美:

时间
国家/区域 事件 预测值 实际值 上期值 去年同期值
2018-10-24
阿根廷
进口额:季调(百万美元) 2018/09 --
--
5,614.00
5,818.00
3:00


二、今日关注:

中期选举进入关键时刻 高盛建议投资者这样布局()

 

近来多份民调显示,在即将到来的中期选举中,民主党、共和党将分别拿下众议院和参议院,美国国会将陷入分裂。高盛指出,受此影响,投资者已经开始布局药房股、航空和国防股。此外,高盛建议投资者继续持有科技股,因为该行业增长稳定、利润率高、对宏观敏感度有限且拥有强大的赚钱能力。

 

近来多份民调显示,在即将到来的中期选举中,民主党预计将拿下众议院,而共和党将在参议院保持多数。这意味着美国国会将陷入分裂。

 

总体来看,在此次中期选举中,共和党在众议院受到的压力更大,而在参议院的改选压力可能相对较小。众议院全部435席全部改选,要成为多数党,两党都需要获得218席;而参议院共35席需要改选,共和党仅需再拿下9席,就可成为多数党,而民主党需要26席。

 

高盛指出,目前中期选举已经在影响投资决策,而随着事件的推进,这种情况将持续下去。市场的表现表明,一些主题已经开始形成。

 

高盛美国首席股票策略师David Kostin在报告中指出,投资者开始买入药房股。他们相信,一旦国会陷入分裂,该行业不会进行任何大规模的改革。今年,药房股已累计上涨9%

 

而航空和国防股也将受益。分裂的国会意味着大规模的财政紧缩不会发生。该板块今年累计上涨5.6%

 

此外,Kostin表示,投资者不应该再期待大规模的基础建设或者美国与其它国家的贸易争端能得到很快解决。

 

高盛表示:“两党的立法者都表达出对大规模基建支出的渴望。所以投资者正在期待基建法案在明年通过。但是,我们的经济学家认为,大规模的基建支出可能性不大。”

 

而兴业证券的王涵此前表示,如果共和党失去众议院,其基建推行的难度将增加,可能不利于美国投资。他表示,税改增加了美国的财政压力,一定程度上压缩了特朗普基建计划的财政空间。如果中选之后民主党夺下众议院,特朗普继续推进基建的难度将进一步增加,或将不利于美国的投资。

 

在贸易上,高盛Kostin说:“我们的经济学家相信,总统的否决权以及对贸易政治意见的不统一降低了国会通过立法缓解贸易冲突的可能性。事实上,市场的定价显示贸易冲突正在恶化。”

 

高盛建议投资者继续持有科技股,因为该行业增长稳定、利润率高、对宏观敏感度有限且拥有强大的赚钱能力。其中,软件和服务类公司受到高盛特别青睐。