登录 注册

公告栏

您当前所在位置 :公告栏
交易所公告 >公司公告 >

转:关于修订《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》的通知

                                                                  郑商发〔2017〕263号

各会员单位: 

      为进一步增强风险防控能力,郑州商品交易所修订完善了《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》(以下简称《风控办法》)。修订案已经郑州商品交易所理事会审议通过。现将有关事项通知如下: 

      一、将《风控办法》第十五条修改为:“新期货合约上市当日至成交首日,涨跌停板幅度为期货合约实际执行的涨跌停板幅度的2倍。 “新期货合约成交首日的下一交易日,涨跌停板幅度恢复为期货合约实际执行的涨跌停板幅度。” 

      二、将《风控办法》第十八条修改为:“某期货合约在某一交易日(该交易日称为D1交易日,以下几个交易日分别称为D2、D3、D4 、D5交易日)出现单边市的,D2交易日该期货合约的涨跌停板幅度为在D1交易日涨跌停板幅度的基础上增加3个百分点;D1交易日结算时和D2交易日该期货合约交易保证金标准为在D2交易日涨跌停板幅度的基础上增加2个百分点。若该合约调整后的交易保证金标准低于D1交易日执行的交易保证金标准,则按D1交易日该合约执行的交易保证金标准收取。

     “D2交易日该期货合约未出现同方向单边市的,当日结算时交易保证金标准恢复到正常水平;D3交易日涨跌停板幅度恢复到正常水平。D2交易日出现同方向单边市的,D3交易日该期货合约的涨跌停板幅度为在D2交易日涨跌停板幅度的基础上增加3个百分点;D2交易日结算时和D3交易日该期货合约交易保证金标准为在D3交易日涨跌停板幅度的基础上增加2个百分点。若该合约调整后的交易保证金标准低于D2交易日执行的交易保证金标准,则按D2交易日该合约执行的交易保证金标准收取。 “D3交易日该期货合约未出现同方向单边市的,当日结算时交易保证金标准恢复到正常水平;D4交易日涨跌停板幅度恢复到正常水平。D3交易日该期货合约仍出现同方向单边市的(即连续三个交易日出现同方向单边市),交易所可根据市场情况决定并公告,对该合约实施下列三种措施中的任意一种: “措施一:D4交易日继续交易,交易所可以采取调整交易保证金标准、调整涨跌停板幅度、暂停开仓、暂停平仓、限制出金、限期平仓及其他风险控制措施。 “措施二:D4交易日暂停交易一天,交易所在D5交易日可以采取调整交易保证金标准、调整涨跌停板幅度、暂停开仓、暂停平仓、限制出金、限期平仓及其他风险控制措施。 “措施三:D4交易日暂停交易一天,交易所在D4交易日强制减仓。强制减仓后,从下一交易日(含该日)开始,该期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度按照D3交易日的标准执行,直至该期货合约不再出现同方向单边市。” 三、将《风控办法》第十九条修改为:“当D2及以后交易日出现与前一交易日反方向涨跌停板单边市,则视作新一轮单边市开始,该日即视为D1交易日,下一交易日涨跌停板幅度和交易保证金标准参照第十八条执行。” 四、将《风控办法》第二十条第二款修改为:“强制减仓前,同一客户在该期货合约的双向持仓首先自动对冲。强制减仓造成的经济损失由会员及其客户承担。” 五、将《风控办法》第二十三条第一款修改为:“新期货合约成交首日以前(含该日)出现单边市的,该期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金标准不受本章第十八条限制。” 六、将《风控办法》第三十八条第二款修改为:“强行平仓先由会员自行实施,除交易所特别规定的时限外,会员未在10时15分之前平仓完毕的,交易所强制执行。”

       上述修订自2017年11月22日起施行。 

       特此通知。 

       附件:1.《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》 修订条款对照表 

                2.《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》 

        具体详见交易所官网http://www.czce.com.cn/portal/rootfiles/2017/11/10/1510215727749250-1510215727751145.pdf

                                                                       郑州商品交易所 

                                                                      2017年11月10日