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中衍期货居间人培训教程(2018版)


第一部分

第一章公司简介

中衍期货有限公司(以下简称“公司”)是经中国证监会核准,专门从事国内商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、公开募集证券投资基金销售的综合性金融机构,公司成立于1996年,公司注册资本2.5亿元人民币。

公司是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所和上海国际能源交易中心会员五家交易的会员。公司实行严格的保证金封闭运行,确保客户的资金安全,保证金监控中心账单查询系统方便客户随时随地关注自己账户最新情况。

公司交易结算系统采用恒生最新版本,同时配有一键通、闪电手等快速下单软件供您选择,文华财经、博弈大师两套行情系统供客户免费下载使用,多条线路直通交易所,使客户无论身处何地均能实现安全、方便、快捷的网上交易,同时为优质资金客户提供专属VIP交易通道。公司开通中、农、工、建、交、浦发、光大、中信、招行等结算银行的全国银期转账系统,使客户足不出户即可轻松实现资金划转,资金进出自由、方便,是国内目前银期转账合作银行最多的期货公司之一。

    公司秉承“客户至上”的服务理念,力求通过先进的技术系统、专业化的投资咨询和贴心的人文关怀,竭诚为广大期货投资者保驾护航,提供优质服务,与投资者共同成长。

第二章  期货基础知识

学习内容参考《期货及衍生品基础》(学时至少5小时)

一、  期货市场概述

期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具,还可以是金融指标。

买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。从事期货交易活动,应当遵循公开、公平、公正、诚实信用的原则。期货合约是由期货交易所统一制定。期货市场的功能是规避风险、价格发现和资产配置。

19901012日,郑州粮食批发市场正式开业,逐渐引入期货交易机制,迈出了中国期货市场发展的第一步。2018326日,原油期货在上海期货交易所上海国际能源交易中心正式挂牌上市交易,原油期货为净价交易,计价为不含关税、增值税的净价。目前我国的期货结算机构是期货交易所的内部机构。我国期货交易所不参与期货价格的形成 ,交易所以其全部财产承担民事责任,不以营利为目的,是专门进行标准化期货合约的买卖的场所。我国期货交易所采用的交易方式是计算机撮合成交。目前在我国期货市场上,一般客户的结算通过交易所的期货公司会员进行,期货经营机构的业务范围:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务、基金销售、风险管理业务、境外业务。期货公司不得向客户融资。

二、  期货交易制度

1.期货交易实行保证金制度,保证金制度在期货交易中,任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例缴纳资金,作为其履约的财力担保,然后才能参与期货合约的买卖,并视价格波动决定是否追加资金,这种制度就是保证金制度。期货交易中的“杠杆机制”产生于保证金制度。保证金的收取是分级进行的,交易所向会员收取,经纪公司向客户收取。

2.每日结算制度每日结算制度又称每日无负债结算制度、逐日盯市,是指每日交易结束后,交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付款项同时划转,相应增加或减少会员的保证金。结算由交易所统一组织进行,期货交易的结算实行分级结算,交易所对会员结算,经纪公司对客户结算。

3.涨跌停板制度涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制,是指期货合约在一个交易日内的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价视为无效,不能成交。涨跌停板以合约上一交易日的结算价为基准确定。

4.持仓限额制度持仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者,对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。超过限额,交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。

5.大户报告制度大户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上(含本数)时,会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等,客户须经过经纪会员报告。

6.大多数期货交易都是通过对冲平仓的方式了结履约责任,套期保值者会利用期货市场转移价格风险,会进行实物交割。实物交割制度实物交割制度是指交易所制定的、当期货合约到期时,交易所将双方(必须是法人)期货合约所载商品所有权进行转移,了结到期未平仓合约的制度。商品期货可以进行实物交割,股指期货可以采用现金交割方式。

7.强行平仓制度强行平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足并且未在规定时间内补足,或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时,或者当会员或客户违规时,或者遭遇紧急情况时,或者发生其他需要强行平仓的情况,交易所为防止风险进一步扩大,实行强行平仓的制度。

8. 我国期货合约的开盘价是在开市前5分钟内经集合竞价产生的成交价格,集合竞价未产生成交价格的,以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

交易单位是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量。

第三章  期货交易风险说明书学习

市场风险莫测 务请谨慎从事

尊敬的客户:

根据中国证监会的规定,现向您提供本《期货交易风险说明书》。

进行期货交易风险相当大,可能发生巨额损失,损失的总额可能超过您存放在期货公司的全部初始保证金以及追加保证金。因此,您必须认真考虑自己的经济能力是否适合进行期货交易。

考虑是否进行期货交易时,您应当明确以下几点:

一、您在期货市场进行交易,假如市场走势对您不利导致您的账户保证金不足时,期货公司会按照期货经纪合同约定的时间和方式通知您追加保证金,以使您能继续持有未平仓合约。如您未于规定时间内存入所需保证金,您持有的未平仓合约将可能在亏损的情况下被强行平仓,您必须承担由此导致的一切损失。

二、您必须认真阅读并遵守期货交易所和期货公司的业务规则,如果您无法满足期货交易所和期货公司业务规则规定的要求,您所持有的未平仓合约将可能根据有关规则被强行平仓,您必须承担由此产生的后果。

三、在某些市场情况下,您可能会难以或无法将持有的未平仓合约平仓。例如,这种情况可能在市场达到涨跌停板时出现。出现这类情况,您的所有保证金有可能无法弥补全部损失,您必须承担由此导致的全部损失。

四、由于国家法律、法规、政策的变化、期货交易所交易规则的修改、紧急措施的出台等原因,您持有的未平仓合约可能无法继续持有,您必须承担由此导致的损失。

五、由于非期货交易所或者期货公司所能控制的原因,例如:地震、水灾、火灾等不可抗力因素或者计算机系统、通讯系统故障等,可能造成您的指令无法成交或者无法全部成交,您必须承担由此导致的损失。

六、在国内期货交易中,所有的交易结果须以当日交易所或结算机构的结算数据为依据。如果您利用盘中即时回报的交易结果作进一步的交易,您可能会承担额外的风险。

七、“套期保值”交易同投机交易一样,同样面临价格波动引起的风险。

八、如果您未遵守中国证监会关于期货保证金安全存管的规定,将可能会影响您的期货保证金的安全性。

九、利用互联网进行期货交易时将存在但不限于以下风险,您将承担由此导致的损失:

(一)由于无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障、网络故障及其它因素,可能导致交易系统非正常运行甚至瘫痪,使您的交易指令出现延迟、中断、数据错误等情况;

(二)由于网上交易系统存在被网络黑客和计算机病毒攻击的可能性,由此可能导致交易系统故障,使交易无法进行及行情信息出现错误或延迟;

(三)互联网上的数据传输可能因通信繁忙等原因出现延迟、中断、数

据错误或不完全,从而使网上交易出现延迟、中断;

(四)如果您缺乏网上交易经验,可能因操作不当造成交易失败或交易失误;

(五)您的密码失密或被他人盗用。

本《期货交易风险说明书》无法揭示从事期货交易的所有风险和有关期货市场的全部情形。故您在入市交易之前,应全面了解期货交易法律法规、期货交易所规则及期货公司的业务规则,对自身的经济承受能力、风险控制能力、身体及心理承受能力(仅对自然人客户而言)做出客观判断,对期货交易作仔细的研究。

 

第四章  期货开户流程

学习内容参考《期货及衍生品基础》(学时至少4小时)

    商品期货开户流程


第二部分


中衍期货居间人管理办法

(学时6小时)

第一章       总则

第一条 为规范中衍期货有限公司(以下简称 “公司”)的期货居间人业务行为,维护期货交易有关各方的合法权益,控制与防范市场风险,促进期货市场的健康发展,特制定本办法。

第二条 本办法是公司居间人管理的依据,是居间人依据《居间人协议》在介绍居间业务时必须遵守的规章制度和行为准则。

第三条 本办法适用对象为公司从事期货介绍业务的居间人。

第四条 《居间人协议》体现的基本特征是中介性及有偿性,《居间人协议》与《期货经纪合同》是两份独立合同。

第二章       居间人资格

第五条 居间人是指遵守国家法律法规和政策,独立于期货公司和投资者之外,独立承担基于已签署的《居间人协议》所涉及法律关系所产生的民事责任的自然人。

第六条 居间人与公司间不存在隶属关系,居间人不是投资者与公司订立《期货经纪合同》的当事人。居间人应当独立承担基于居间人业务关系所产生的民事责任。

第七条 符合居间人准入条件的人员与公司签订《居间人协议》后方取得公司居间人资格。

第八条 居间人应符合以下条件:

1.具有中华人民共和国国籍;

2.年满18周岁,具有完全民事行为能力;

3.具有良好的教育背景;

4.有一定的经济基础;

5.品行端正,具有良好的职业道德;

6.非中国证监会、中国期货业协会、中国期货市场监控中心和期货交易所的工作人员及配偶;

7. 非中国证监会规定的不得从事期货交易的其他单位和个人;

8. 非期货公司在职工作人员及其配偶或直系亲属;

9. 无严重违法、违规记录,非期货市场禁止进入者;

10. 非被公司处分离开公司的员工;

11. 非因违法违纪行为受到原单位处罚离职的期货从业人员;

12. 非最近三年内曾因违反有关法律受到刑事处罚、受到行业监管机关行政处罚或监管措施的人员;

13. 65岁(含)以上高龄人员;

14. 法律规定不得从事证券业、期货业的其他人;

15.非法律、法规规定的其他不适宜从事期货居间业务的人员。

第九条 居间人取得职业资格应通过北京期货居间人备案管理系统向北京期货商会申请办理居间人备案登记,居间人完成备案登记后方可开展业务活动。备案前,居间人应接受期货行业协会或者期货公司开展的16小时以上的居间业务培训。对于有期货从业资格证书的居间人,可以免除该培训要求。

公司运营中心负责组织居间人参加居间业务培训及后续培训,居间人每年参加后续培训不得少于10小时。

第三章 权利和义务

第十条 公司享有的权利:

1.有权根据市场和国家的相关法律法规变动情况,对公司有关居间人业务和市场政策及相关管理制度进行修改和调整,无需通知居间人;

对居间人有进行公示权利。;

2.有权选择是否和居间人介绍的客户签订《期货经纪合同》;

3.有权对居间人的业务行为做调查、质询和风险评估,督促居间人严格履行公司居间人管理的各项规定,并拥有对发生违约违规行为的居间人做出缓发或扣发部分或全部报酬、暂停居间人资格、终止协议以及向监管部门通报等处分权利。;

4.有权对居间人进行相关考核,考核内容包括但不限于:展业业绩、展业合规性、工作配合度、培训参与度等,公司可依据考核结果对居间人报酬进行调整。;

5.在支付居间人报酬时,若乙方不自行申报缴纳个人所得税时,可按《中华人民共和国个人所得税法》的规定代扣代缴乙方应缴纳的个人所得税。

第十一条 公司应尽的义务:

1.按照双方约定的报酬计提标准支付居间人报酬;

2.对居间人介绍的客户进行日常维护、服务工作;

3.对居间人介绍的期货投资者完成基于《期货经纪合同》的所有经纪事项;

4.对居间人进行定期培训;

5.对居间人介绍并开户交易的客户进行定期的回访。

第十二条 居间人享有的权利

1.在国家法律、法规允许的范围内和按照《居间人协议》的约定及公司相关管理制度,独立开展居间人业务的权利;

2.居间人从事居间活动,有按《居间人协议》中相关约定获取回报的权利。

第十三条 居间人应尽的义务

1.承担介绍客户资源,提供作为居间人的义务。

2.在居间人业务开展过程中须遵守国家法律、法规和政策,遵守从事期货业务的相关行为准则;遵守公司的相关规章制度和居间人管理办法。(参照执行《期货从业人员执业行为准则》等有关规定;包括但不仅限于《期货交易管理条例》、《期货从业人员执业行为准则》及《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》等有关规定;)

3.定期参加公司及营业部组织的相关培训;

4.居间人取得的居间费用应依法纳税。

第四章 居间人业务

第十四条 居间人与公司签订的居间协议生效并参加相关培训后,方可获得居间人资格并进行期货居间人业务,展业期间须了解相应的管理制度和法规,以此行使有关权利,承担有关义务,接受有关制度和法规的约束。

第十五条 居间人信息及其他重要信息发生变更时,须及时向公司进行报备。如未进行必要变更手续则由此产生的相关责任均由居间人自行承担。

第十六条 居间人客户的认定程序

1.客户如果通过居间人介绍与公司订立《期货经纪合同》的,须签署相关确认附件并接受公司回访,知晓居间人身份;

2.公司依据客户签署相关确认附件,完成居间人与客户间的关系确认操作。

第十七条 居间人协议自双方签署盖章之日起生效,协议期满终止。若双方续签协议,则居间人应在协议期满前二个月主动办理续签协议手续,否则视为协议到期自动放弃,协议终止。

第十八条 居间人资格终止

1.居间人提出终止居间人关系;

2.公司提出提前终止居间人关系;

3.《居间人协议》有效期到期,未完成续签。

第十九条 居间人有以下行为之一的,公司可对居间人实行缓发或扣发部分或全部报酬、暂停居间人资格、终止协议以及向监管部门通报等处分。

1.以公司的名义或假借员工的身份进行各项活动;

2.开发公司现有的存量客户;

3.超越公司核准的居间人业务范围;

4.接受客户的全权代理委托;

5.违反客户委托事项越权代理期货买卖事务;

6.对客户作获利保证和共担风险的承诺;

7.向客户夸大宣传或提供不实信息;

8.采用威胁、欺诈和恶意串通等手段促成交易;

9.居间人以虚假身份进行相关活动;

10.违反居间人应尽义务;

11.未向客户明示居间人身份的;

12.泄露公司商业机密和客户隐私;

13.未对客户充分揭示期货投资的风险,片面夸大期货投资收益的;

14.利用客户资金、帐户和名义为本人或其他人从事期货交易;

15.为客户提供集中交易场所;以期货公司名义设立经营服务网点;

16.有其他损害甲方和客户利益的行为;

17.利用公司居间人身份从事配资业务或者变相非法集资的;

18.代替客户进行开户环节的任何工作的;

19.接受除本公司以外其他期货经营机构的居间委托的;

20.其他违反国家、监管机构制定的法律、法规、规定以及公司制度的行为。

第二十条 居间人服务费是指居间人介绍的客户,促成客户在合法合规的情况下与公司签订《期货经纪合同》,由公司支付的相应报酬。

第二十一条 居间人在开发业务过程中,严禁弄虚作假,严禁开发公司已有存量客户,禁止二次开发客户(已休眠客户除外):

1.禁止将公司客户转开发为居间人或相关业务人员客户;

2.禁止将其他居间人客户转开发为相关业务人员或居间人客户;

3.严禁教唆客户脱离原归属关系变更为居间人或相关业务人员客户。

第二十二条 居间人在居间人协议履行期间,无正当理由不得转换居间人身份与名下客户。

第五章 信息披露机制与诚信记录

第二十三条 公司运营中心应建立详细的居间人档案,档案应当包括但不限于居间人基本资料、合同期限、居间业务情况和诚信记录等资料。

第二十四条 公司运营中心应当定期对居间人的居间业务情况和诚信记录进行评估。对于出现不良诚信记录的居间人应及时反馈至合规部,合规部视情况上报再上报监管部门北京期货商会。

第二十五条 公司运营中心应当建立健全居间人信息查询、公示制度,在公司网站公示居间人的姓名、身份证号码(隐去中间5位数字)等相关信息,同时开通网络、电话等查询方式,保证客户能够通过多渠道查询到居间人的有关信息。

第六章 退出标准及违约与处理

第二十六条 公司居间人在《居间人协议》到期前必须主动续签协议。居间人协议到期,应达到公司相关考核标准,到期未办理续签手续则视为自动放弃续约即终止协议。

第二十七条 居间人因其它原因需提前终止协议,应提出申请并联系业务开发人员做好相关手续办理。

第二十八条 居间人应认真按照本办法进行自律管理。发生纠纷时应及时与有关方面进行沟通,积极解决。违反本办法及《居间人协议》有关规定的期货居间人,应承担相应责任并接受本办法第二十十九条所规定的相关处罚,情节严重的公司可将其列入黑名单并同时向监管部门备案。

第七章 附则

第二十九条 如监管部门或上级主管部门另有新规的,本办法相关涉及条款从其新规。

第三十条 本办法由运营中心负责解释、修订。

第三十一条 本办法自下发之日起实施。

 

第三部分


期货市场法律法规

学习内容参考《期货法律法规汇编》(最新版)(学时至少6小时)